מפעל יפני לייצור שירותים קיבל באופן פתאומי רווח מהגידול בביקוש למכונות בינה מלאכותית וחוסר הזיכרון

קריזיס כדחף לצמיחה: איך טוטו עבר מהגיגי מים למחצבים

בתנאי חוסר גלובלי של שבבי זיכרון, החברה היפנית טוטו, הידועה בעיקר בייצור גיגי מים מתקדמים, גילתה שוק בלתי צפוי. כעת היא מרוויחה חלק גדול מהרווחים ממסחר בקרת סטטיות אלקטריות (ESD‑controllers) המשמשות להרכבת זיכרון NAND.

בריצת פיננסית
* Financial Times דיווח כי בסוף השבוע האחרון מניית טוטו עלתה ב-18 % והגיעה למקסימום חמש שנות.
* הצמיחה קשורה בהכרזה של החברה על רווח שנתי מרשמי ותוכניות להרחבת ייצור רכיבי מחצבים.
* מאז תחילת השנה הנוכחית מחיר המניה "ספינת האוטו החכמה" גדל ביותר מ-46 %.

מדדי שנת הכספים האחרונה
מדד ערך
הכנסות ממחצבים (FY2023) +34 %
רווח תפעולי +11 % עד 343 מיליון דולר
שיעור הרווח ממחצבים מעל 50 %

תוכניות לשנה הנוכחית
* יעד צמיחת ההכנסות ממחצבים: +27 %.
* השקעות נדרשות להרחבת ייצור ולמחקר: 191 מיליון דולר.

למה בינה מלאכותית משנה את שוק הזיכרון
הבום של הבינה המלאכותית מחזק את הדרישה לזיכרון, מה שהוביל לגיגי Kioxia לחרוג מ-Sony בשווי השוק. באותו זמן חברות בתחום הכימיה והקוסמטיקה משקיעות בהרחבת העסק כדי לענות על דרישת רכיבי אלקטרוניקה גוברת.

לוטו גורם מרכזי לצמיחה היה לקוח Palliser, שבראש חודש קנה חבילה של מניות של יצרן הגיגים. השקעה זו הפכה לדחף להתפתחות כיוון מחצבים.

אתגרים נוכחיים
* באמצע אפריל החברה נאלצה להפסיק לקבל הזמנות למקלחות עקב בעיות אספקת חומרי גלם הקשורות לסכסוך במזרח התיכון.
* מצופה שיפור המצב ביולי השנה הנוכחית.

סיכום: למרות קשיי התחלה וסיכונים גאופוליטיים חיצוניים, טוטו הצליחה לגוון את העסק שלה, להפוך את קריזיס החוסר בזיכרון להזדמנות להיות שחקן משמעותי בשרשרת האספקה של מחצבים.