נVIDIA אספה רישום של 68 מיליארד דולר ברבעון: ג'אפרו רק הביא 5,5%, והשרתים של בינה מלאכותית – כמעט 92%.

תקציר תוצאות NVIDIA לתקופה הכספית האחרונה

מדד תוצאות הרבעון הקודם שינויים הכנסות כוללות $68,1 מיליארד (רקורד) +73 % YoY הכנסות מרכזי נתונים $62,3 מיליארד +75 % YoY פתרונות חישוביים $51,3 מיליארד +58 % YoY פתרונות רשת $11,0 מיליארד +263 % YoY סקטור משחקים $3,73 מיליארד -13 % לרבעון, +47 % YoY הדמיה מקצועית $1,32 מיליארד +159 % YoY אלקטרוניקה רכבית $604 מיליון +6 % YoY סקטור OEM $161 מיליארד -7 % לרבעון, +28 % YoY

הסקות עיקריות
1. תחום השרתים דומיננטי בצמיחת החברה.
הכנסות מרכזי נתונים עלו כמעט פי 13 מאז הופעת ChatGPT (סתיו 2022) ומקיימות ~92 % מהכנסות הרבעון הקודם.

2. פתרונות רשת מביאים צמיחה «סופר».
YoY גידול של 263 %, כמעט כפול הצמיחה בפתרונות חישוביים (+58 %).

3. סקטור המשחקים מציג ירידה מתונה לעומת הרבעון הקודם, אך נשאר חזק לפי דינאמיקה שנתית (+47 %).
מנהלת הכספים Colette Kress מזהירה על מגבלות פוטנציאליות בצמיחה עקב מחסור בכרטיסי וידאו למשחקים בחודשים הקרובים.

4. הדמיה מקצועית והפתרונות הרכביים מציגים צמיחה יציבה, אך נותרו קטנים בגודל.

5. בתוך סקטורים חישוביים גרפיים
* חישובים + פתרונות רשת: $61,7 מיליארד (+71 % YoY).
* גרפיקה (כולל משחקים ופתרונות הדמיה): $6,5 מיליארד (+ כמעט כפול צמיחה YoY).

תוצאות לשנה הכספית המלאה
מדד ערך שינויים הכנסות $215,94 מיליארד +65 % YoY רווח תפעולי $137,3 מיליארד +58 % YoY תוצאה נקייה $117 מיליארד +58 % YoY הוצאות תפעוליות $16,7 מיליארד +42 % YoY מסגרת רווח התפעולי 75,5 → 71,3 % ירידה, אך הכנסות עלו יותר מהוצאות
תחום השרתים בשנה: $193,7 מיליארד (+68 % YoY). פתרונות רשת עלו ב-142 % ל-$31,4 מיליארד. הכנסות משחקים – $16 מיליארד (+41 %).

חזוי לרבעון הנוכחי
* NVIDIA חוזה הכנסות של $78 מיליארד, מה שמקביל צמיחה +77 % YoY ויהפוך את הרבעון לחדש רקורד מאז ינואר השנה שעברה.
* הציפיות של משקיעים – $72,6 מיליארד; הערכה בפועל חורגת מהם בכ-5 %.

החזוי אינו כולל את השוק הסיני, אך העדר אות ירידה בביקוש לשרתים מאשר את יציבות הצמיחה.

עדכונים טכנולוגיים
* בשבוע זה NVIDIA החלה משלוח של מערכות הדור Vera Rubin לבדיקות אצל לקוחות.
* המהירנים מבטיחים שיפור ביצועים ואנרגיה עד פי 10 לעומת דור Blackwell הקודם.
* בהתחשב בהספקות הנוכחיות של Blackwell, החברה מצפה להרוויח מעל $500 מיליארד ממאיצי AI עד סוף 2026.

שוק המניות
פרסום נתוני רבעון גרם לעלייה קטנה במחיר מניית NVIDIA – פחות מ-2 %, למרות שההוצאות בפועל חרגו מהציפיות השוק.