ההתלהבות סביב הבינה המלאכותית נמשכת, והכנסות של TSMC בשנה גדלו ב‑30 %

קצר על המצב הפיננסי של TSMC בסוף הרבעון הראשון

עד לסיום הרבעון הראשון נותרו עוד יותר משבועיים, אך כבר ניתן לדבר על תוצאות מוקדמות של הפעילות של יצרן החסמים הקונטרקטיב הגדול בעולם – TSMC.

מדדים וציפיות אנליסטים

Bloomberg מדווח כי תחזיות ממוצעות לכל הרבעון הראשון מעריכות צמיחה של הכנסות TSMC ב־33 %, בעוד שבינואר עקב חופשות סיניות היא הגיעה רק ל‑22 %.

למשקיעים, המדד החשוב ביותר נשאר הדינאמיקה של ביקוש לחסמים המשמשים בתשתית החישובית של הבינה המלאכותית – בדיוק מכאן גדלות הכנסות החברה בשנים האחרונות.

גורמים גיאופוליטיים כמשתנה חדש

כעת מתווספים לאתגרים הכלכליים והטכנולוגיים אירועים גיאופוליטיים במזרח התיכון:

1. משבר כלכלי
• ירידה בהשקעות בבניית מרכזים לטיפול בנתונים (CDE) לבינה מלאכותית, במיוחד במדינות האזור.

2. סכסוכים צבאיים
• יצירת סיכוני לוגיסטיקה חמורים שמפגעים בכל שרשרת הספקה העולמית של חומרים למחצבים.

בשבועות האחרונים הדגישו כי TSMC תלויה במידה רבה בהספקת גז טבעי והליום מהקטר. בנוסף, יצרני החסמים עשויים להתמודד עם מחסור בברום – כימיקל מפתח המשמש בתהליך חיתוך לוחות סיליקון.

כך שהוצאות פיננסיות של TSMC כבר ברבעון הראשון מציגות צמיחה, אך האתגרים הגיאופוליטיים החדשים עלולים להשפיע הן על הביקוש והן על שרשרות הספקה, דבר חשוב לקחת בחשבון למשקיעים ולאנליסטים.