סיבת העלייה במחירי ה־SSD: פישון כעת דורש תשלום מראש עבור בקרי המכשיר

קריסת הזיכרון בתנאי בום ה-AI

הבינה המלאכותית ממריצה את הביקוש לזיכרון סולידי, יוצרת מחסור בחיפוי NAND. בתגובה יצרני בקרי SSD והמודולים עצמם משנים תנאי אספקה: עולה דרישת תשלום מראש ותשלומים מהירים.

פיסון – בקרים ל-SSD
- מודל עסקי

פיסון מוכרת לחברים "חלקי חצי-סיום" (בקר + זיכרון פלאש), שהלקוחות משתמשים בהם בעת בניית SSD.

- תנאים חדשים

בתנאי מחסור בחיפוי החברה הודיעה שהיא כעת דורשת או תשלום מראש מלא, או תשלום מהיר עבור אספקות. זה יאפשר תכנון טוב יותר של רכישת חומרים ויגביר את גמישות התפעול.

- תוצאות פיננסיות

בזכות עליית הביקוש למכשור AI פיסון בחודש ינואר הגדילה את ההכנסות כמעט פי שלושה בהשוואה לשנה שעברה, הגיע ל-$331 מיליון (עלייה של 20 % מהרבע הקודם).

מצב אצל יצרני NAND
- פרקטיקות חדשות

רוב החברות המייצרות חיפוי NAND כעת דורשות תשלום מראש. לדוגמה, סאנדסק מציעה ללקוחות לבצע תשלום מלא לתקופה של שנה או שלוש שנים.

- חוזים ארוכי טווח

הנהלת סאנדסק הודיעה על מעבר להסכמים רב‑שנתיים (עד חמישה שנים), מכיוון שהלקוחות כבר מגישים בקשות עד שנת 2028. מצפים שבשנה זו שוק NAND העיקרי יהיה קטע השרת עם גידול בין 25 % ל-60 %.

- קיוקסיה

נ预測 כי רווח קיוקסיה ברבע הראשון יגדל כמעט פי 26 ל-$2,2 מיליון. הזמנות חיפוי NAND לשרתים מכסות את כל השנה הבאה ואפילו שנת 2028. החברה מתכננת להעלות הוצאות הון ב-24 % עקב הרחבת ייצור זיכרון הנדרש ב-AI. עם זאת, עליית מחירי DRAM מאלצת קיוקסיה לחפש ספקים חדשים ולהעביר חלק מההוצאות ללקוחות.

סיכום:

מחסור בחיפוי NAND מחייב יצרנים לשנות מדיניות תשלום – מתשלום מראש לתשלומים מהירים, וכן מעבר לחוזים ארוכים יותר. זה מגביר את העומס הפיננסי הן אצל הספקים והן אצל לקוחותיהם, אך בו זמנית פותח אפשרויות לייעול שרשרת האספקה בתנאי צמיחה מהירה של שוק ה-AI.