סמסונג ו‑SK הייניקס מבטיחים להגדיל את ההוצאות על ייצור זיכרון, אך זה לא פותר את בעיית מחסור הזיכרון בטווח הקצר.

קצר על מצב הזיכרון והבינה המלאכותית

הגיג'אנט הטכנולוגי TSMC טוען שהמוגבלות של מפעליו לייצור שבבים היא הגורם העיקרי שמאט את צמיחת תחום הבינה המלאכותית. אך אין לשכוח את המחסור הקריטי בזיכרון – אחד מרכיבי היסוד לאפליקציות AI. נכון לעכשיו, שני השחקנים הגדולים בשוק הזיכרון, Samsung ו‑SK Hynix, הכריזו על תוכניות להגדיל השקעות קפיטליות, אך יישום המאמצים הללו יתבצע רק בעוד כמה שנים.

1. עובדות מרכזיות

2. תוכניות Samsung

- אחראי: קים צ'ו-צ'ונג, סגן נשיא מבצעי – הודיע על כוונה "להגדיל משמעותית" את ההוצאות הקפיטליות לייצור זיכרון בשנת הנוכחית.
- תקציב: הוצאות של 33 מיליון דולר בשנה שעברה. ב‑2026 מתוכנן גידול, אך הסכום המדויק עדיין לא פורסם.
- זמן ביצוע: ההשקעות יהפכו ליכולות ייצור מוכנות רק בעוד כמה שנים. עד אז Samsung תמשיך לאופטימיזציה של המתקנים הקיימים.

3. תוכניות SK Hynix

- תמקדות ב‑HBM – החברה שומרת על הנהגה בשוק הזיכרון הגבוה ביציבות ואינה מתכוונת להיכנע למתחרים.
- הוצאות קפיטליות: תכנן לשמור יחס הוצאה לייצוא של כ־35 %. עם גידול בתמורה, ההוצאות יגדלו באופן פרופורציונלי.
- ביקוש מול הצעת – נשיא סון חוּן‑צ'ונג ציין שהביקוש גדל במהירות אך הרחבת הייצור דורשת זמן, ולכן המחסור מחזק את האינפלציה של המחירים.

4. מדוע יצרני הזיכרון זהירים

1. מחזוריות השוק – כאשר ההיצע עולה על הביקוש, המחירים יורדים והחברות נאלצות להפעיל בתשואות שליליות למשך כמה רבעים.
2. זמן סקלינג – בניית מפעלים חדשים דורשת שנים; משקיעים מצפים לתמורה רק לאחר תקופה ארוכה.
3. סכמת "הזמנה לשנה מראש" – Citigroup מדווחת כי לקוחות כעת מחליטים על חוזים לפחות שנה לפני אספקה, מה שמחמיר את הלחץ על היצרנים.

סיכום

TSMC טוענת שהמגבלות הפנימיות שלה מונעות את התפתחות ה‑AI, אך גם מחסור בזיכרון מצד Samsung ו‑SK Hynix מהווה מכשול משמעותי. שני יצרני הזיכרון הודיעו על כוונות להגדיל השקעות קפיטליות, אך המתקנים החדשים יהיו זמינים רק בעוד כמה שנים. במקביל הם ישמרו על אופטימיזציה של מתקנים קיימים והעלייה במחירי הזיכרון תמשיך לחמם את הביקוש ולחזק את המחסור.