החברה SK Hynix הכפילה את ההכנסות והגדילה את הרווח פי חמש בזכות צמיחת שוק הבינה המלאכותית

SK Hynix: רבעון рекордный в эпоху роста ИИ

מיקרושבים זיכרון נמצאים במרכז תשומת הלב של תשתיות הבינה המלאכותית, וספקי הסקטור הזה מרוויחים רווח משמעותי. החברה הקוריאנית SK Hynix מאשרת את המגמה הזו: ברבעון האחרון ההכנסות שלה כמעט מכפולות לעומת השנה שעברה, והסף הרווח התפעולי גדל פי חמש.

למרות המספרים המרשימים, מדדי הרבעון הראשון היו מעט מתחת לציפיות האנליסטים. זה לא מפתיע: עבור שוק הזיכרון לרוב הרבעון הראשון אינו נחשב לתקופת גבהי הכנסות. עם זאת, הצמיחה המהירה בביקוש לבינה מלאכותית פצחה את הסטראוטיפ הזה.

מה אומרים נציגי החברה
- לקוחות: "זיכרון חשוב יותר מתמיד". הם מוכנים לשלם עבור נפח מספיק, ולא על המחיר.

- מצב השוק:
- סמסונג שוב הייתה המובילה מבחינת הכסף בשוק DRAM (הרבעון הרביעי של השנה שעברה).
- בתחום HBM שומרת SK Hynix את הכתר עם חלקו של 57 %.

- תחזיות: צמיחת הזיכרון מעל ל‑30 % כבר ברביעים רצופים. ההנהלה מעריכה שהחוסר ב‑HBM יימשך לפחות עד שנת 2030, גם אם תכניות התרחבות הייצור יתקיימו.

- תחזית פיננסית:
- עם עלייה מתונה במחירים בחצי השני של השנה, הרווח של SK Hynix אמור להמשיך לגדול לאורך כל השנה.
- ההוצאות הקапיטליות של החברה בשנה זו צפויות לעלות ב‑45 %.

תמחור
- המחיר הממוצע למכירת DRAM עלה ב‑60.8 % ברבעון הראשון.
- מחיר NAND עלה ב‑55.3 %.

שינויים דינאמיים אלו בתמחור מהווים את הגורם המרכזי שמסביר את הצמיחה הפצצתית של המדדים הכספיים של יצרני הזיכרון.